央企信托-YJ2号标债组合信托计划

【央企信托-YJ2号标债组合信托计划】
【要素】规模3亿，本次募集D类信托份额（期限12个月，规模2亿）
【业绩比较基准】100万5%
【风控措施】
①央企信托事前+事后管理：底层投向标准化城投债，发行31年来无实质违约，是固收领域最后的护城河之一；央企信托对拟投标的进行事前审查（确保投资标的在事先约定的范围内），管理人定期向央企信托提供四级估值表（确保投资范围、投资比例、杠杆比例均符合央企信托认定标准）
②严格筛选：臻选AA级及以上高信用评级债券，组合久期不超过3年，且禁投东北、海南、内蒙、新疆、甘肃、宁夏、青海等区域的债券（云南仅允许投资昆明、贵州仅允许投资贵阳，广西仅允许投资南宁、柳州）；同时确保昆明+贵阳+南宁+柳州+潍坊的投资比例不超过净资产30%
③比例限制：投资于同一企业及其关联方发行的债券的比例不超过净值的20%，限制单一省份集中度不超过30%，分散风险，同时为了增厚收益，实际产品运行杠杆比例不超过净资产的130%（风险评级PR4) 更多项目推荐： 【GM信托-济南SZ区非标政信】
【要素】18个月；2亿；半年付息
【收益】100万：6.5%
【交易对手】
融资方：济南SZ控股xx限公司，主体评级AA+，YY评级5-，实际控制人为SZ区财政局，当地第二大发债平台，资产总额为390.88亿元，平台融资银行贷款为主，到期还款压力较小；
2城投方：济南SZCJ投资xx公司，实际控制人为SZ区财政局，主体评级AA+，YY评级5-，当地第一大发债平台，总资产522.76亿元，银行融资为主，城投能力强；
【区域介绍】SZ区是济南市主城区，是济南市的政治、经济、金融中心，辖区内有省委省城投、军区、市委市城投等，还有微软、思爱普、阿里巴巴、玲珑轮胎等世界500强企业区域总部和百余家金融机构。2023年GDP济南行政区域内排第二，一般预算收入98.2亿，负债率仅为4%，债务率41.66%，财政自给率159.68%。